康寧將取得三星康寧精密材料公司所有權，大幅擴展綜效 康寧董事會另通過美金20億元股票購回計畫 這項行動預期將立即對康寧每股營收帶來助益

康寧公司（美國證交所代碼：GLW）今日宣佈將進行一系列與三星顯示公司（Samsung Display Co., Ltd.）的策略與財務協議，強化兩家公司產品及技術合作。這些協議將擴展康寧在特殊玻璃市場的領導地位以及提高營收成長。康寧預期在2014年第一季完成交易程序。

此一系列之交易依成交條件，將包括：

• 康寧取得三星康寧精密材料公司(SCP)完整經營權。SCP是康寧和三星顯示公司合資在韓國製造LCD玻璃的企業。三星顯示公司目前擁有SCP 43%股權。
• 贖回SCP的股權後，三星顯示公司將持有依康寧股票面值計算19億美元的可轉換優先股。
• 康寧按比例以現金取得其他股東在SCP的少數股權。
• 三星顯示公司將額外認購4億美元康寧可轉換優先股。
• 以康寧目前股份計算，三星顯示公司持有之可轉換優先股，將可獲得康寧將近7.4%的股權。
• 康寧與三星顯示公司新簽訂至2023年的LCD顯示玻璃長期供貨合約。
• 兩家公司的技術合作更加強了發展策略性產品與推動商品化。

此外，康寧董事會另通過美金20億元，依實際成交狀況，期限至2015年12月31號的股票購回計畫。

康寧公司董事長、執行長暨總裁魏文德表示：「我們很高興在與世界消費電子領導品牌之一的三星公司在40年合資關係後，進入另一個合作的時代。這項協議對康寧與三星雙方都能帶來重要的財務與策略上的利益」

魏文德補充說明：「康寧及其股東將實現具吸引力的財務收益，因為此交易將產生立竿見影的盈利增長，包括原來屬於SCP利潤的增加、可觀的成本合併效應和顯著增加的自由現金流量。我們新的長期供貨協議，將為康寧提供全球液晶市場的穩定需求。藉由SCP的熔融生產設備資產，我們將進一步擴大我們在先進玻璃的領先地位。這為我們更具靈活性地在服務客戶、管理產能及當我們擴大Corning® Gorilla® Glass的生產，並且追求新的特殊玻璃的應用時，最大限度地減少資本支出」。

三星顯示公司總裁暨執行長Kinam Kim表示：「我們很高興能有機會來加強兩家公司之間的策略關係，我們期待能集中力量並結合我們在產品開發上的專業以及康寧著名的先進玻璃技術，以開發在消費性產品及其他產業的新市場機會。」

康寧預估能實現即時與長期的財務效益
魏文德說： 「從SCP的資產負債表上，代表股東將可受惠康寧已存在的12億美元現金額，以及未來累計增加的自由現金流量，總計在未來四年將達20億美元的收益。」交易結構也可立即增加康寧的國內現金餘額。

魏文德補充說：「從我們整合全球熔融玻璃資產的綜效， 在2015年稅前應接近1億美元，之後並持續成長。我們相信康寧每股核心盈餘的增加，從2014和2015年在全面攤分的基礎上約達20％，可從即將收購SCP的50％的收益組合、產生的製造綜效，以及股票購回計劃獲得。額外的股票購回計劃，應可抵銷在可轉換優先股下，潛在可能被稀釋的股份。這交易應可增加年收益額約20億美元、扣除特殊項目之前的3.5億美元利潤，以及約5億美元的康寧額外現金流量。」

康寧同時預期實現增加熔融玻璃產能的彈性，可相對節省資本支出。此外，公司將重新評估增加熔融玻璃製造產能所增加資本支出的需要。

新的可轉換優先股將同時發出以每年4.25％的股利，可轉換成以每股20美元計算的普通股。在若干情況除外下，優先股7年內不得轉換，及轉換前只含有限的投票權利。自今天起，康寧和三星簽訂停止協議，限制三星各項關於與康寧股份及治理方面的活動。康寧和三星之間的股東協議將限制三星在轉換的基礎上，其擁有權不能超過9％的康寧普通股，並在收盤後生效。該交易包括一個重新定價的機制，將SCP的玻璃價格、體積和日元對美元匯率的變化納入計算。

康寧在美國，日本，台灣和中國均設有LCD玻璃製造廠。三星康寧精密材料在韓國設有LCD玻璃製造廠。隨著交易完成後，SCP組織將被整合至康寧顯示科技事業群。藉著遍布亞洲的製造基地，康寧將可在所有地區直接提供服務給所有特殊玻璃客戶。美國Corsam科技公司與三星康寧先進玻璃公司，這兩間所屬公司將持續其現行與康寧和三星之間已建立的協議。

電話會議訊息
康寧於美東時間10月22日週二下午4：30舉行電話會議。欲收聽會議內容，請在電話會議前10到15分鐘，撥打免付費電話+800-230-1085專線，或國際直撥電話+1-612-332-0228。密碼為「CORNING INCORPORATED OCTOBER 22ND CONFERENCE CALL」。會議主持人為「NICHOLSON」。欲網路線上收聽，請瀏覽康寧網站www.corning.com/investor_relations，並點選左側的投資人活動（Investor Events）連結。重播服務將於美東時間下午6：30開始，並將持續播送到2013年11月12日週二午夜12：00為止。欲收聽重播內容，請撥打+800-475-6701，或國際直播電話+1-320-365-3844。密碼為306287。該錄音播送將保留至電話會議後一年。

此新聞發佈中的資訊陳述
非公認會計原則財務核算(No-GAAP)與公認會計原則(GAAP)並不相符或相通。康寧公司的非公認會計原則財務核算不含因一般經濟狀況及活動而未反映於公司正常營運法則與趨勢而導致的影響性項目。康寧相信提供非公認會計原則是有助於分析財務業績而不受可掩蓋公司正常業績趨勢的項目的影響。詳細對帳概述這些非公認會計準則措施及最直接與公認會計原則措施之間相比的差異，已公佈在公司的www.corning.com/investor_relations網站上，或按左方的財務報告連結。本新聞稿一併隨附調整內容。

預測性與警示性聲明
此新聞稿內含預測性陳述（符合1995年私人證券訴訟改革法案），是以康寧目前財務報表及營運狀況的預測與假設為基準，其中涉及種種可能對實際結果產生實質性差異的商業風險與其它不確定因素。風險和不確定因素包括：全球政經商局勢產生變化或動盪不安的可能性；財務與信用市場的狀況；貨幣匯率；稅率；產品需求和業界產能；競爭；集中型客戶信賴度；生產效率；成本降低；關鍵零組件與原料之可取得性；新產品量產；價格波動；高價值與非高價值產品的混合銷售變動；新廠房動工或重建支出；因恐怖行動、武裝衝突、政局或財務不穩定；自然天災、不利天候條件或重大衛生因素可能造成的商業活動中斷；保險的適當性；抵押資產的公司活動；購併及撤資活動；過多或過時庫存量；技術變動率；專利權的執行能力；產品與零組件的表現問題；重要員工留任；股價波動；以及不利的訴訟或法規發展。康寧已將上述及其它風險因素詳細呈報美國證管會（Securities and Exchange Commission）。預測性陳述僅表達新聞資料發表當日的事實，未來若有任何新資訊或事件發生，康寧無任何義務修正此份陳述。

關於三星康寧精密材料公司(SCP)
三星康寧精密材料公司是設於南韓，為平板顯示器生產液晶玻璃的製造商。成立於1955年，其合資成立業務中包括與康寧（50％所有權），三星（42.6％所有權），及其餘少數股權（7.4％）。 SCP在2012年的營收為31億美元，及14億美元的淨銷售額。康寧在其年報中包括對SCP完整的財務報告。

關於三星顯示公司
三星顯示器有限公司，是全球顯示面板的技術和產品的領導者。雇約39,000名員工在其7個生產地點及全球各地9個銷售辦事處工作。三星顯示器專門為消費者的高品質顯示器、手機，IT和工業用途，包括那些採用OLED（有機發光二極管）和液晶顯示技術。作為整體解決方案提供商，三星顯示致力於促進未來與下一代的技術，具超薄、節能、靈活性及透明顯示器。欲了解更多信息，請至www.samsungdisplay.com.

關於康寧公司
康寧公司（www.corning.com）為全球特殊玻璃及陶瓷材料的領導供應商。結合其超過160年材料科學及製程工程方面專業知識，康寧公司開發並製造消費性電子、汽車排放控制、電信及生命科學高科技系統所需的關鍵元件。我們的產品系列包括：液晶電視、電腦顯示器與筆記型電腦的玻璃基板；汽車排放控制系統的陶瓷基板與過濾器；電信網路所用的光纖、纜線、硬體與設備；藥物發明所需的光學生物感應器；以及包括半導體、航太、國防、天文與測量等產業所需的其他高階光學與特殊玻璃解決方案。

 

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